隨著俄羅斯與烏克蘭交戰(zhàn)正酣，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)再添擾動(dòng)因素。雖然烏克蘭在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)份額占比不大，但是卻是半導(dǎo)體原料氣體的主要供應(yīng)國(guó)。由烏克蘭主導(dǎo)的氖氣等稀有氣體供應(yīng)備受市場(chǎng)關(guān)注。面對(duì)電子特種氣體的供應(yīng)危機(jī)，全球半導(dǎo)體廠商均表示俄烏局勢(shì)影響有限，當(dāng)前庫(kù)存充足。
中國(guó)臺(tái)灣晶圓代工大廠臺(tái)積電
目前公司擁有多樣化多渠道的氖氣供應(yīng)，供應(yīng)商來(lái)自多個(gè)地區(qū)，并且公司建立了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)來(lái)維持一定的安全庫(kù)存。解決氣體、化學(xué)品供應(yīng)等相關(guān)問(wèn)題，確保擁有多樣化的氖氣供應(yīng)商和地區(qū)，以及一定的安全庫(kù)存。據(jù)年度報(bào)告顯示，臺(tái)積電擁有10家氣體供應(yīng)商，如法國(guó)液化空氣集團(tuán)Air Liquide、英特格Entegris以及南韓SK Materials。
中國(guó)臺(tái)灣晶圓代工大廠聯(lián)電
臺(tái)灣聯(lián)電發(fā)言人劉啟東表示，聯(lián)電雖然有使用來(lái)自烏克蘭方面的氖氣，但是聯(lián)電始終保持多重來(lái)源的供貨商，不是只有單一貨源，就算烏克蘭發(fā)生斷貨情形，聯(lián)電也能在臺(tái)灣找到替代貨源。
中國(guó)臺(tái)灣晶圓代工廠力積電
力積電總經(jīng)理謝再居表示，氖氣只有在制程需雷射的部分才會(huì)用到，用量也少，一小瓶可能用一到兩個(gè)月，目前公司的庫(kù)存量達(dá)六到九個(gè)月，以今年訂單與生產(chǎn)而言，還不用煩惱氣體不足的問(wèn)題。
中國(guó)臺(tái)灣內(nèi)存模組大商宇瞻宇瞻科技總經(jīng)理張家騉也表示，烏俄戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)供應(yīng)鏈的影響，預(yù)期是微乎其微，因?yàn)樵S多廠商惰性氣體來(lái)源并非烏克蘭，即使有的話，也采用一些而已，應(yīng)會(huì)尋求其他替代方案；他預(yù)期烏俄戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)半導(dǎo)體與內(nèi)存供應(yīng)鏈的影響是微乎其微。臺(tái)灣半導(dǎo)體分析師表示，盡管這些原物料如果被管制，確實(shí)會(huì)對(duì)部分臺(tái)灣科技廠，如內(nèi)存廠商或晶圓代工業(yè)者造成影響，不過(guò)這些原物料所占成本比重并不高，雖然整體價(jià)格可能因此上升，但幅度也會(huì)不高。據(jù)了解，這些原物料并不是沒有替代來(lái)源，所以廠商也都有準(zhǔn)備替代方案來(lái)因應(yīng)，除此之外，許多廠商也已經(jīng)為了因應(yīng)這些狀況，進(jìn)行事前備料，因此短期內(nèi)影響應(yīng)該不大。氣體廠商部分，其實(shí)也已經(jīng)有因應(yīng)這個(gè)狀況，進(jìn)行事前準(zhǔn)備了，整體上來(lái)看，他認(rèn)為原物料被管制確實(shí)會(huì)造成影響，但對(duì)廠商的毛利率影響應(yīng)該不會(huì)超過(guò)2%。據(jù)投行觀察，臺(tái)灣晶圓廠提早在2021年第四季度，即俄烏危機(jī)前，為了防止快速擴(kuò)張出現(xiàn)原材料短缺問(wèn)題，已累計(jì)了半年的氖氣庫(kù)存，而氖氣有效期是1-2年，因此臺(tái)灣晶圓廠目前均認(rèn)為氖氣供應(yīng)處于可控狀態(tài)。
日本野村證券
野村近期針對(duì)多家芯片制造商進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)多數(shù)廠商并不擔(dān)心氖氣供應(yīng)問(wèn)題。野村表示，大型芯片廠都會(huì)有很大的氖氣存量，通常能應(yīng)付3個(gè)月或更長(zhǎng)時(shí)間的供應(yīng)，許多公司也會(huì)從烏克蘭以外的公司采購(gòu)部分氖氣。日本芯片行業(yè)知情人士稱：“芯片制造商并未感受到任何直接影響，但為他們提供半導(dǎo)體制造材料的公司會(huì)從俄羅斯和烏克蘭購(gòu)買氖氣和鈀等氣體。這些材料的供應(yīng)本來(lái)就很緊張，所以任何進(jìn)一步的供應(yīng)壓力都可能推高它們的價(jià)格，進(jìn)而可能導(dǎo)致芯片價(jià)格上漲。”但是，由于其他中斷和沖突事件，芯片公司對(duì)于原材料的準(zhǔn)備比近幾年要好，這讓他們減輕了一些芯片供應(yīng)短缺的痛苦。而摩根士丹利（Morgan Stanley）24日?qǐng)?bào)告也指出，對(duì)于氣體化學(xué)品的安全庫(kù)存量，也有進(jìn)行相關(guān)評(píng)估，氖氣現(xiàn)階段安全庫(kù)存為6個(gè)月，認(rèn)為半導(dǎo)體供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)可控。SK海力士、三星、英特爾、格芯、德州儀器、美光此前均表示受益于多元化材料來(lái)源，預(yù)計(jì)生產(chǎn)不會(huì)產(chǎn)生直接風(fēng)險(xiǎn)。
特氣庫(kù)存充裕
2月26日，美國(guó)電子特氣公司EFC發(fā)布聲明：公司已經(jīng)為2022年準(zhǔn)備了充足的全年庫(kù)存，而且擁有合格的第二和第三材料供應(yīng)商。
華特氣體方面向證券時(shí)報(bào)記者確認(rèn)，公司光刻氣的原材料有烏克蘭采購(gòu)。就俄烏交戰(zhàn)對(duì)氣源供應(yīng)影響，公司目前烏克蘭當(dāng)?shù)禺a(chǎn)區(qū)并未停產(chǎn)斷供，而且公司有半年左右的氣體庫(kù)存，儲(chǔ)備充裕；即便極端情況下發(fā)生了斷供，國(guó)內(nèi)也有氣源供應(yīng)作為補(bǔ)充。俄烏交戰(zhàn)，氖氣大漲，甚至有廠家已停止報(bào)價(jià)。對(duì)于這種情況，有廠商向記者表示：“當(dāng)前市場(chǎng)上存在借機(jī)炒作電子特氣的情況，就像新冠疫情前‘囤口罩’炒作一樣，”并明確公司是不會(huì)從中參與的。據(jù)路透社報(bào)道，ASML正在尋找其他氖氣供應(yīng)來(lái)源，以防俄羅斯和烏克蘭沖突導(dǎo)致供應(yīng)中斷。ASML一位發(fā)言人于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三表示，盡管烏克蘭是全球******的氖氣生產(chǎn)國(guó)，但ASML使用的氖氣中只有不到20%來(lái)自該國(guó)，而且正在努力尋找其他的氖氣供應(yīng)渠道。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，反而有機(jī)會(huì)受惠于短期內(nèi)市場(chǎng)份額的提升，因?yàn)槲覈?guó)在半導(dǎo)體氣體和材料的獲取渠道暢通，沒有受到俄烏沖突的影響。換而言之，烏克蘭氖氣缺位，國(guó)產(chǎn)氖氣即可進(jìn)場(chǎng)補(bǔ)位，這很大程度上可以增強(qiáng)中國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域材料的話語(yǔ)權(quán)；更重要的是，這可以成為中企和阿斯麥等半導(dǎo)體設(shè)備大廠談判的關(guān)鍵籌碼，以后要是該巨頭要想作妖也得多方考慮，權(quán)衡利弊。
來(lái)源：金十?dāng)?shù)據(jù)、證券時(shí)報(bào)、愛集微、EFC
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